Innovationsprojekte richtig finanziert

Innovativ, individuell und international

Per Fingerabdruck im Supermarkt bezahlen, Geld bei der Bank abheben oder am Flughafen einchecken – was heute noch nach Science Fiction klingt, ist für DERMALOG aus Hamburg schon Alltag. Mit seinen vielseitig einsetzbaren Fingerabdruckscannern ist das Unternehmen auf der ganzen Welt vertreten. Sein Erfolg basiert vor allem auf kontinuierlichen Innovationen sowie der ständigen Weiterentwicklung von Produkten. Da die daraus resultierenden Kosten den Cashflow belasten, benötigte das Unternehmen ein Finanzierungskonzept, das genauso innovativ und individuell wie seine Produkte ist.

Das norddeutsche Unternehmen mit 125 Mitarbeitern ist der größte Biometrie-Hersteller Deutschlands. Seine Fingerabdruckscanner finden in mehr als 60 Ländern Verwendung. Für Günter Mull, Gründer von DERMALOG, war klar, dass sein Unternehmen bei Finanzierungsfragen einen Partner braucht, der in der Welt genauso zuhause ist wie er. Da bot sich die Commerzbank mit ihrem weltweit einheitlichen Betreuungskonzept natürlich an. Doch das war nur ein Grund für die Kooperation.

Interessantes neues Marktumfeld

„Bei uns ist jedes Projekt anders als das vorherige. Das heißt, wir brauchen von unserer Bank immer neue, maßgeschneiderte Lösungen“, nennt Mull seine klaren Ansprüche. Das gilt ganz besonders für das zweite Kernprodukt der Hamburger, das sogenannte DERMALOG-AFIS, ein Automatisches Fingerabdruck-Identifikationssystem. Dabei werden die Finger- und Handflächenabdrücke von Personen direkt mit einem hochauflösenden Scanner abgenommen, sodass eine Personenüberprüfung binnen weniger Minuten möglich ist. Aus diesem Grund bietet das Tool natürlich besonders Polizeibehörden entscheidende Vorteile. Diese erwarten jedoch zahlreiche Extrafunktionen, die zum Teil noch gar nicht oder nur begrenzt vorhanden sind. Um sich eine führende Stellung auf dem internationalen Polizei-AFIS-Markt zu sichern, bedarf es also erheblicher Entwicklungs-Aufwendungen.

Längerfristig auf der sicheren Seite

Gemeinsam mit DERMALOG hat die Mittelstandsbank deshalb das Projekt in Bezug auf die gesamte Wertschöpfungskette betrachtet und ein darauf abgestimmtes Konzept erarbeitet. Die Finanzierungsexperten schlugen ein mezzanines, sprich gemischtes, Finanzierungspaket aus dem European Recovery Program (ERP) der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) vor. Damit werden langfristig marktnahe Forschung sowie die Neu- und Weiterentwicklung von Produkten, Produktionsverfahren und Dienstleistungen in Deutschland gefördert, wozu unter anderem auch die Personalkosten für Innovationsprojekte gehören.

Mithilfe dieses Konzepts wurden 60 Prozent der Kosten durch ein Nachrangdarlehen der KfW gestemmt. Dieses verfügt über eine Laufzeit und Zinsbindung von zehn Jahren; davon sind sieben Jahre komplett tilgungsfrei, Sicherheiten waren nicht notwendig. Die restlichen 40 Prozent wiederum wurden von der Commerzbank durch ein klassisches Fremdkapitaldarlehen übernommen, auch in diesem Fall betrugen Laufzeit und Zinsbindung zehn Jahre, die Mittelstandsbank gewährte darüber hinaus zwei tilgungsfreie Jahre.

Der Vorteil: Mit dieser Paketlösung ist die Finanzierung der sogenannten weichen Kosten – wie Ausgaben für das Personal oder Gemeinkosten – längerfristig abgedeckt. Somit verfügt DERMALOG nicht nur über eine sichere Kalkulationsbasis durch verbindliche 10-Jahres-Zinssätze. Die tilgungsfreien Anlaufjahre ermöglichen darüber hinaus auch größere Liquiditätsspielräume. Denn die eigenkapitalnahe Funktion eines unbesicherten Nachrangdarlehens verbessert die Bilanz- und Finanzierungsstruktur und schont dabei gleichzeitig die Besicherungsreserven. Auf diesem Weg wird der Finanzierungsspielraum erweitert, da vorhandene Sicherheiten für die Besicherung des Fremdkapitaldarlehens bzw. für weitere Finanzierungen zur Verfügung stehen.